Brembo adquire Öhlins, líder em suspensões premium
A Brembo firmou um acordo com a Tenneco, empresa sob a gestão dos fundos da Apollo Global Management, para adquirir 100% da Öhlins Racing, reconhecida pela produção de suspensões premium de alta performance para motocicletas e automóveis nos segmentos de equipamentos originais, motorsport e aftermarket.
Esta transação representa a maior aquisição na história da Brembo, com um valor de R$ 2,1 bilhões (aproximadamente US$ 405 milhões ou € 370 milhões, conforme a cotação atual), sem a inclusão de caixa ou dívidas financeiras, e está sujeita aos ajustes habituais em operações desse tipo. O pagamento será realizado com a liquidez disponível da empresa.
Fundada em 1976, a Öhlins Racing tem sede em Upplands Väsby, na Suécia, e possui uma forte presença internacional. A empresa emprega cerca de 500 pessoas em duas fábricas na Suécia e na Tailândia, além de contar com dois centros de pesquisa e desenvolvimento e quatro escritórios comerciais e de testes nos Estados Unidos, Alemanha, Tailândia e Suécia.
“Öhlins é uma escolha perfeita para a Brembo. É uma marca reconhecida mundialmente, com um negócio sólido e uma reputação ímpar, tanto nas pistas quanto nas ruas”, afirma Matteo Tiraboschi, Presidente Executivo da Brembo. “A entrada da Öhlins no grupo representa uma grande oportunidade para expandir nossa oferta no mercado automotivo. Com essa aquisição, damos mais um passo em nossa estratégia de fornecer soluções inteligentes e integradas aos nossos clientes, aproveitando sinergias entre as principais tecnologias para a dinâmica do veículo.”
A tecnologia de suspensão da Öhlins é conhecida por sua precisão, desempenho e inovação. Com décadas de experiência e engenharia avançada, a Öhlins Racing oferece uma ampla gama de produtos, incluindo amortecedores, garfos, software, algoritmos e acessórios para os segmentos de equipamentos originais e aftermarket. A empresa possui uma forte tradição no motorsport, com uma presença significativa em campeonatos de destaque, fornecendo suporte a equipes na MotoGP, Fórmula 1 e World Superbike, entre outras. A previsão é que a Öhlins Racing encerre 2024 com um faturamento de aproximadamente R$ 722 milhões (cerca de US$ 144 milhões), com uma margem EBITDA ajustada entre 21% e 22%.
“Estamos confiantes de que a Brembo é o parceiro ideal para impulsionar o crescimento da Öhlins”, declara Jim Voss, CEO da Tenneco. “Essa operação oferece à Öhlins e seus colaboradores a oportunidade de alcançar novos marcos sob a liderança da Brembo, além de apoiar nossa estratégia de simplificação do portfólio da Tenneco e fortalecer nossa solidez financeira enquanto trabalhamos em nossa visão de longo prazo.”
“Unindo forças com a Brembo, estamos empolgados com as novas oportunidades de crescimento que se apresentam. Juntos, vamos trazer inovação e valor tanto para os clientes quanto para nossos colaboradores”, afirma Tom Wittenschlaeger, CEO da Öhlins. A Öhlins Racing está dedicada ao desenvolvimento da próxima geração de suspensões mecatrônicas, tanto para uso em estrada quanto em pista, reforçando a missão da Brembo de ser um provedor de soluções para a mobilidade do futuro.
A aquisição ainda precisa ser aprovada pelas autoridades antitruste, e sua finalização está prevista para o início de 2025.
Esse movimento se junta a investimentos significativos realizados pela Brembo nos setores de motocicletas e motorsport. Em 2021, o grupo adquiriu a SBS Friction na Dinamarca e a J.Juan na Espanha, completando sua oferta de soluções para sistemas de freio dedicados a motocicletas. Em fevereiro deste ano, a Brembo anunciou a abertura de uma nova unidade produtiva na Tailândia para sistemas de freios destinados a fabricantes de motos. A empresa também controla a Marchesini, marca líder em design, produção e comercialização de rodas em liga leve para motos de competição e uso urbano.
Atualmente, o setor de duas rodas representa cerca de 13% da receita total da Brembo. A BofA Securities atua como consultora financeira para a Brembo, enquanto a Simpson Thacher & Bartlett e a BonelliErede oferecem consultoria legal. A Jefferies LLC é o principal consultor financeiro da Tenneco, com a Barclays como consultora financeira e a Sidley Austin LLP como consultora legal.
