Yokohama Rubber compra a divisão de pneus fora-de-estrada da Goodyear por US$ 905 milhões

A Yokohama Rubber Co., Ltd., anunciou hoje a aquisição da divisão de pneus fora-de-estrada (OTR) da The Goodyear Tire & Rubber Company (Goodyear), fabricante e revendedora de pneus sediada nos Estados Unidos. O segmento OTR fornece pneus especializados para os setores de mineração, construção e outros. O valor acordado para a aquisição é de US$ 905 milhões (cerca de ¥ 129,4 bilhões, considerando a cotação de ¥ 143 por dólar). A conclusão da compra está sujeita às aprovações regulatórias habituais.

A Yokohama Rubber está atualmente implementando seu novo plano de gestão de médio prazo, o Yokohama Transformation 2026 (YX2026), válido para os anos fiscais de 2024 a 2026. Durante o YX2026, a empresa planeja focar na “exploração” dos pontos fortes de seus negócios existentes e na “descoberta” de novos valores, completando a transformação iniciada em seu plano anterior, o YX2023. A filosofia central é alcançar um “Crescimento em Curva de Hockey” durante o YX2026 e o ano fiscal de 2027, sem deixar passivos negativos para a próxima geração.

Justificativa da aquisição e alinhamento com o YX2026

A compra da divisão OTR da Goodyear é um investimento estratégico que contribuirá para o “Crescimento em Curva de Hockey”. O YX2026 posiciona o segmento de pneus fora-de-estrada (OHT) como um futuro motor de crescimento, e fusões e aquisições programáticas são uma das estratégias utilizadas para expandir o negócio de OHT da Yokohama Rubber. A aquisição da Goodyear agregará valor ao grupo e fortalecerá a Yokohama Rubber no mercado.

O mercado global de pneus OHT é estimado em cerca de R$ 16 trilhões e deve crescer 6% ao ano, bem acima dos 2% projetados para o mercado de pneus de passeio. O Grupo Yokohama Rubber já possui boa posição no mercado global de pneus para máquinas agrícolas e florestais, que representa cerca de 40% do mercado global de OHT. A aquisição complementará a linha de produtos OHT da Yokohama Rubber em aplicações não agrícolas, trazendo para o grupo a força da marca Goodyear.

Solidez da divisão OTR da Goodyear

A divisão OTR da Goodyear possui histórico comprovado de resultados estáveis. No ano fiscal de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) de cerca de US$ 129 milhões, representando uma margem de EBITDA de 19,0%. A linha de produtos da Goodyear abrange uma ampla variedade de tamanhos OTR, desde pneus menores com diâmetros de até 25 polegadas até pneus grandes e ultra-grandes, com diâmetros de 49 a 63 polegadas. A integração desses pneus maiores na linha da Yokohama Rubber expandirá sua oferta e valor agregado.

Detalhes da aquisição

Pela transação, a Yokohama Rubber adquirirá todas as ações da Nippon Giant Tire Co., Ltd, que opera a fábrica dedicada de pneus OTR no Japão (cidade de Tatsuno, província de Hyogo), e da Goodyear Earthmover Pty Limited na Austrália, além de determinados ativos de OTR em outras fábricas e instalações ao redor do mundo.

A compra da divisão OTR da Goodyear pela Yokohama Rubber visa fortalecer seu portfólio de produtos em diferentes faixas de tamanho e valor. A adição dos produtos OTR da Goodyear fortalecerá a linha da Yokohama Rubber em diversas aplicações não agrícolas, além de pneus para máquinas agrícolas e florestais. Além disso, a Yokohama Rubber espera que a aquisição lhe forneça capacidade de desenvolvimento e produção de pneus grandes e ultra-grandes, que atualmente não possui. Isso dará acesso a um novo grupo de clientes e complementará sua produção e capacidade de fornecimento para outros tamanhos de pneus com alta demanda.