Service Long March busca IPO para fazer pneus PCR

A Service Long March Tyres Limited pretende captar até 7,8 bilhões de rupias paquistanesas, cerca de R$ 153 milhões (US$ 28,6 milhões), com uma oferta pública inicial de ações na Pakistan Stock Exchange. Os recursos serão usados para financiar parte de um projeto de produção de pneus radiais para carros de passeio.

A empresa recebeu aprovação para oferecer 389,738 milhões de ações ordinárias, equivalentes a 5% do capital pós-IPO. A operação será feita por meio de bookbuilding, com preço mínimo de 14,25 rupias por ação e possibilidade de alta de até 40%, para 19,95 rupias, conforme a demanda dos investidores.

Do total ofertado, 75% será direcionado a investidores institucionais e pessoas de alta renda. Os 25% restantes ficarão disponíveis para investidores de varejo pelo preço definido no processo de bookbuilding.

Projeto prevê 3 milhões de pneus por ano até 2030

A Service Long March pretende construir uma unidade dedicada à produção de pneus Passenger Car Radial (PCR). A operação comercial está prevista para janeiro de 2028, com capacidade inicial de 2 milhões de pneus por ano.

A capacidade projetada sobe para 2,5 milhões de unidades no ano fiscal de 2029 e para 3 milhões de pneus por ano no ano fiscal de 2030. Segundo a empresa, a produção local deve reduzir a dependência do Paquistão de pneus importados para carros de passeio.

O projeto total é estimado em 22,5 bilhões de rupias paquistanesas, o equivalente a cerca de R$ 442 milhões. O IPO financiará apenas parte do investimento, que também deve usar geração interna de caixa e financiamento de longo prazo.

Empresa nasceu de joint venture com grupo chinês

A Service Long March foi constituída em 2020 como joint venture entre a Service Industries Limited, a chinesa Chaoyang Long March Tyre Company Limited e a Myco Corporation Pakistan. A empresa iniciou operações comerciais em março de 2022.

Hoje, a fabricante atua principalmente no segmento Truck and Bus Radial (TBR), com pneus radiais para caminhões e ônibus produzidos no Paquistão com tecnologia chinesa. A unidade industrial fica em SITE Nooriabad, na província de Sindh, em área de cerca de 50 acres.

A empresa também informa ter desenvolvido presença exportadora, com vendas para mercados como Estados Unidos e Brasil. A entrada em pneus PCR levaria a fabricante de uma base concentrada em veículos comerciais pesados para o mercado de carros de passeio.